行业报告：2018-2024年中国吸收性卫生用品市场规模呈现波动上升趋势，从1,127.0亿元增长至1,321.3亿元，年复合增长率2.7%。女性卫生用品以65.6%的占比主导市场，而婴儿护理用品受新生人口下降影响持续萎缩。国产卫生巾品牌七度空间市占率领先，宝洁帮宝适则通过护臀级产品创新寻求市场转机。
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行业报告：中国吸收性卫生用品市场现状与规模
中国吸收性卫生用品市场涵盖女性卫生用品、婴儿护理用品和成人失禁用品三大品类。由于各品类所处行业周期不同，整体市场呈现差异化发展态势。
市场规模关键数据：
- 2018年市场规模：1,127.0亿元
- 2024年市场规模：1,321.3亿元
- 七年复合增长率：2.7%
女性卫生用品通过高端化创新实现规模提升，2024年市场规模达867.1亿元，占比65.6%。婴儿护理用品因新生人口下降，市场规模从2018年的493.7亿元降至2024年的317.1亿元，占比骤降至24.0%。成人失禁用品虽仅占10.4%，但随着老龄化加深，七年年复合增长率达11.7%，2024年市场规模为137.1亿元。
产业链结构与政策升级
产业链全景
中国吸收性卫生用品产业链涵盖上游原材料、中游生产与品牌、下游销售渠道三大环节：
- 上游：无纺布、木浆、高分子吸水树脂（SAP）、胶、膜、棉花等原材料，及生产设备
- 中游：产品生产商和品牌商，头部企业如宝洁、恒安国际跨品类布局
- 下游：线下渠道（超市、便利店、大型商超）为主，线上渠道（电商平台、垂直电商）为辅
由于原料和生产流程相似，行业内跨产品壁垒较低，头部企业通常利用产能优势同时涉足多品类产品。
新国标落地与行业升级
2025年7月1日，国家市监局出台新国标，从原材料、生产过程、产品卫生等多方面细化要求。此前卫生巾及纸尿裤安全问题频发，包括重金属超标、长度虚标、异物混入等情况，2025年央视315晚会更揭露残次品回收重售问题。新国标新增相关理化指标，调整微生物和毒理学安全要求，全方位提升产品安全标准。
女性卫生用品市场竞争格局
消费升级驱动量价齐升
2018-2024年中国女性卫生用品市场规模从563亿元增长至867.1亿元，七年复合增长率达7.5%。女性健康意识提升，对材料安全性要求更高，更注重产品功能性与体验感，推动市场高端化。
欧睿咨询数据显示，2009-2023年中国卫生巾平均价格从0.5元/片涨至0.9元/片。2025年，护舒宝发布液体卫生巾Pro健康专研版，采用物理隔菌技术；七度空间推出蔓越莓A+有机纯棉卫生巾，实现12小时长效抑菌。
外资稳存量，国产新锐抢增量
中国女性卫生用品市场竞争格局呈现三大特征：
- 外资品牌深耕存量市场
- 国产品牌加速突破壁垒
- 新锐品牌创新破局竞争
CR5占比从2020年的36.7%下降至2024年的28.2%，市场集中度降低。苏菲、七度空间、护舒宝等传统头部品牌仍占主导，但全棉时代奈丝公主、她研社等新锐品牌通过高品质材质、精准人群定位和创新营销方式，在电商渠道表现突出。
恒安国际与七度空间案例
恒安国际旗下七度空间在中国女性卫生用品国产品牌中市占率第一。2024年恒安国际营业收入226.69亿元，同比下滑4.6%；净利润22.99亿元，同比下降17.9%。
卫生巾业务营收占比25%，收入56.78亿元，凭借高毛利高端产品占比提升，毛利率稳定在63.7%。七度空间持续推进产品高端化战略，推出天山绒棉系列、蔓越莓A+、Space 7系列及裤型系列，通过材质、功能、设计及营销多维创新提升竞争力。
婴儿护理用品市场挑战与机遇
新生人口下降致市场萎缩
2018-2024年中国婴儿护理用品市场规模呈持续下降趋势，七年复合增长率-7.1%。由于婴儿护理用品为新生儿基础必备用品，消费市场极度依赖新生人数。
国家统计局数据显示，中国常住人口新生数量从2018年的1,523万人下降至2024年的954万人，叠加婴儿纸尿裤单片价格下降，市场规模从493.7亿元降至317.1亿元。
育儿补贴政策带来转机
2016年全面二孩政策刺激下新生儿数短暂上升至1,883万人，但此后持续下滑。2021年三孩政策落地后，新生人数基本维持在900万人/年。2025年起，国家对3周岁以下婴幼儿家庭每年发放3,600元育儿补贴，预计未来新生人数将维持并略有回升，婴儿护理用品市场有望止跌企稳。
帮宝适护臀级产品突围
2024年婴儿尿裤市场格局中，好奇（美国，16.4%）、帮宝适（美国，14.3%）以超三成份额领跑，延续外资头部优势。Babycare以8.0%跻身第一梯队，宜婴、奇莫等本土品牌紧随其后。
面对市场挑战，宝洁帮宝适推出护臀级产品寻求转机，通过高端化创新应对行业下行压力。日系品牌大王、妙而舒、Moony、妈咪宝贝合计占比不足11%，影响力渐弱。行业集中度偏低，市场较为分散，但在下沉市场、高端领域仍存在竞争机遇。
成人失禁用品市场展望
中国作为人口老龄化严重的国家，成人失禁用品市场规模逐年增长。2018年市场规模仅70.3亿元，2024年已增长至137.1亿元，七年年复合增长率达11.7%。随着老龄化程度加深，该品类有望成为吸收性卫生用品市场的重要增长极。
